האפשרות לקבל מעין "משכורת נוספת" מהשקעות נשמעת אטרקטיבית, אבל חשוב להבחין בין תשואה לבין תזרים מזומנים. לא כל סכום שנכנס לחשבון מדי חודש הוא רווח, ולעיתים המשיכה כוללת גם חלק מההון שהושקע. לפני שבוחרים אפיק, צריך להבין מאיפה מגיע התשלום, אילו סיכונים כרוכים בו ומה נשאר לאחר מס, עמלות והוצאות. המשיכו לקרוא והכירו את האפשרויות המרכזיות.
מהי השקעה עם תשואה חודשית?
מבדילים בין תשואה לתשלום חודשי
תשואה היא השינוי בערך ההשקעה ביחס לסכום שהושקע. לעומת זאת, תשלום חודשי מתאר את המועד שבו הכסף מגיע לחשבון. דירה יכולה להניב שכר דירה בכל חודש, ואגרת חוב עשויה לשלם ריבית במועדים קבועים. בפיקדון בנקאי, לעומת זאת, הריבית יכולה להצטבר אך להשתלם רק בסוף התקופה.
גם משיכה חודשית מתיק השקעות או מפוליסת חיסכון אינה בהכרח תשואה. אם הרווחים אינם מספיקים לכסות את המשיכה, חלק מהסכום מגיע מהקרן וההון הולך וקטן.
למי מתאים תזרים שוטף?
הכנסה חודשית מהשקעות יכולה להתאים לגמלאים, לעצמאים שהכנסתם משתנה ולמי שרוצה להשלים את השכר. היא עשויה לסייע בתכנון התקציב, אך אינה מבטיחה יציבות מוחלטת.
מי שאינו זקוק לכסף כעת עשוי להעדיף להשאיר את הרווחים בהשקעה ולאפשר להם להצטבר לאורך זמן. לכן הבחירה תלויה בשלב החיים, בהוצאות החודשיות ובמטרת הכסף.
אילו אפיקים יכולים לייצר הכנסה חודשית?
נדל"ן מניב
דירה להשקעה היא אחת הדוגמאות המוכרות להכנסה שוטפת. שכר הדירה מתקבל בדרך כלל בכל חודש, ובמקביל ייתכן שערך הנכס ישתנה לאורך השנים.
עם זאת, שכר הדירה אינו שווה לתשואה נטו. צריך להפחית תיקונים, ביטוחים, תקופות ללא שוכר, עלויות מימון ומסים. הנכס גם אינו נזיל, ומכירתו עלולה להימשך זמן ולכלול הוצאות נוספות.
לפני כניסה לעסקה עם שותפים או יזמים, כדאי לבצע בדיקת הסכם השקעה ולהבין כיצד מחולקים הרווחים, מי מקבל את ההחלטות ומה קורה במקרה של הפסד או רצון לצאת מהעסקה.
קופת גמל להשקעה
קופת גמל להשקעה מאפשרת לחסוך במסלולים שונים ולמשוך את הכסף, כולו או חלקו, בכפוף למס על הרווחים ולתנאי הדין. הכספים חשופים לתנודות בשוק ההון, ולכן אין בה תשואה חודשית קבועה.
לאחר גיל 60 ניתן, בתנאים הקבועים בחוק ובאמצעות העברת הכספים לקופה משלמת, לקבל אותם כקצבה וליהנות מהטבות המס הרלוונטיות. לפני הבחירה כדאי לבדוק דמי ניהול, מסלול השקעה ואופן המשיכה, ולא להסתמך רק על תשואות עבר.
פוליסת חיסכון ותיק השקעות
פוליסת חיסכון מאפשרת להשקיע במסלולים שונים ולבצע משיכות לפי הצורך. אפשר להגדיר משיכה חודשית, אך היא אינה מבטיחה שהיתרה תמשיך לצמוח. בתקופות של ירידות, משיכה קבועה עלולה להקטין את ההון במהירות.
בתיק השקעות ניתן לשלב אג"ח, קרנות ומניות המחלקות דיבידנדים. התשלומים אינם מובטחים: חברות יכולות לצמצם דיבידנד, מחירי הנכסים יכולים לרדת וגם הכנסות מריבית מושפעות מתנאי השוק.
פיקדונות וקרנות כספיות
פיקדון בנקאי מציע תנאים ידועים מראש, אך צריך לבדוק את מועד תשלום הריבית, אפשרות היציאה והקנס או אובדן הריבית במקרה של משיכה מוקדמת.
קרן כספית היא מוצר נזיל יחסית שמשקיע בנכסים קצרי טווח, אך התשואה שלה משתנה ואינה מובטחת. גם כאן, משיכה חודשית היא פעולה יזומה ולא תשלום קבוע שהמוצר מתחייב להעביר.
מהם היתרונות והחסרונות של תזרים חודשי?
נוחות בתכנון התקציב
תשלום תקופתי יכול לעזור לכסות הוצאות ולצמצם את התלות במשכורת או בקצבה אחת. הוא גם מקל על מי שאינו רוצה למכור נכסים באופן ידני בכל חודש.
מצד שני, העדפה לתשלום שוטף עלולה לצמצם את אפקט הריבית דריבית. יש לבחון לא רק כמה כסף מתקבל בכל חודש, אלא גם מה קורה לערך ההשקעה לאורך זמן.
סיכונים שמשתנים בין האפיקים
בנדל"ן קיים סיכון של ריכוז ההון בנכס אחד, הוצאות בלתי צפויות וקושי במכירה. בשוק ההון קיימת תנודתיות, ובפיקדונות קיימת אפשרות שהריבית לאחר מס תהיה נמוכה מקצב עליית המחירים.
אין אפיק נטול סיכון. המטרה היא לבחור סיכונים שאפשר להבין ולשאת, ולפזר את ההון כך שאירוע אחד לא יפגע בכל ההכנסה.
כיצד בוחרים השקעה מתאימה?
מגדירים יעד וטווח זמן
שאלו כמה הכנסה חודשית באמת נחוצה לכם ולכמה זמן תוכלו להשאיר את הקרן מושקעת. מי שמתכנן להשקיע בנדלן צריך להביא בחשבון שהכסף עשוי להיות פחות נזיל ושמכירת הנכס עלולה להימשך זמן. לעומת זאת, כסף שמיועד לרכישת דירה בשנים הקרובות דורש בדרך כלל גישה זהירה יותר מחיסכון לפרישה בעוד 20 שנה.
כדאי להכין גם קרן חירום נזילה לפני שמשקיעים באפיק שקשה לצאת ממנו. כך לא תיאלצו למכור נכס בתקופה לא נוחה רק כדי לממן הוצאה בלתי צפויה.
משווים תשואה נטו
בעת ההשוואה יש להפחית מסים, דמי ניהול, עמלות, עלויות מימון והוצאות תחזוקה. במיסוי על שכר דירה למגורים קיימים מסלולים ותקרות המתעדכנים לפי הוראות הדין.
גם שיעור המס על השקעות פיננסיות אינו אחיד ותלוי בסוג הנכס, בהצמדה ובנסיבות המשקיע. במקרה של ספק מומלץ להתייעץ עם יועץ מס או בעל רישיון מתאים.
איך מחשבים את התזרים האפשרי?
אפשר להתחיל מהערכה פשוטה: מכפילים את סכום ההשקעה בתשואה השנתית המשוערת נטו ומחלקים ב־12. למשל, 500,000 ש"ח בתשואה שנתית נטו של 3.4% מייצגים ממוצע תאורטי של כ־1,417 ש"ח בחודש.
זהו חישוב להמחשה בלבד. התשואה אינה מתקבלת בהכרח באופן שווה בכל חודש, עלולה להיות שלילית ואינה מובטחת. בנוסף, משיכה קבועה בתקופה של ירידות יכולה לשחוק את הקרן.
לסיכום
השקעה שמייצרת תזרים חודשי יכולה להקל על ניהול ההוצאות, אך התשלום אינו תמיד רווח ולעיתים הוא כולל משיכה מהקרן. לפני הבחירה בדקו את הנזילות, הסיכון, המיסוי והעלויות, והשוו בין האפשרויות לפי תשואה נטו ולא לפי ההבטחה לסכום חודשי.
שאלות נפוצות
האם אפשר לקבל תשואה חודשית קבועה ללא סיכון?
לא. גם באפיקים סולידיים קיימים סיכוני אינפלציה, נזילות, ריבית או אשראי.
כמה כסף צריך כדי להתחיל?
הסכום משתנה בין המוצרים. חלק מהחסכונות נגישים בסכומים נמוכים, בעוד שנדל"ן דורש בדרך כלל הון משמעותי.
האם תשואה חודשית עדיפה על שנתית?
לא בהכרח. תדירות התשלום קשורה לתזרים, ואילו התשואה מודדת את ביצועי ההשקעה.
מה קורה אם צריך את הכסף מוקדם?
הדבר תלוי בנזילות המוצר. בחלק מהאפיקים ניתן למשוך במהירות, ובאחרים המכירה עלולה להימשך זמן או לגרור עלויות.
האם התשלום החודשי חייב במס?
במקרים רבים כן, אך שיעור המס תלוי בסוג ההכנסה ובנסיבות האישיות. מומלץ לבדוק כל אפיק בנפרד.
המידע במאמר הוא כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ משפטי או ייעוץ מס. לפני קבלת החלטה מומלץ להתייעץ עם איש מקצוע בעל רישיון מתאים.
